一年一度的“投资界春晚”——2024年伯克希尔·哈撒韦年度股东大会即将开幕。其中,北京时间5月4日晚10时15分,市场最为关注的伯克希尔股东大会的问答环节即将举办。
本届股东会也是老搭档芒格去世之后,“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)首次单独亮相。
在今年的致股东信中,巴菲特致敬了芒格,还回应了外界颇为关注的未来公司接班人问题:格雷格做好了接手CEO的准备。
除此之外,2024年的伯克希尔·哈撒韦第59次股东周年大会还有哪些看点值得提前关注?
美东时间5月3日—5日,一年一度的全球投资盛事、被誉为“投资界春晚”的巴菲特股东大会即将在美国小镇奥马哈举行。
2024年的巴菲特股东大会与往年一样热闹,预计将有4万人左右从世界各地飞来奥马哈参加。
其中,美东时间5月4日上午9时15分(北京时间5月4日晚10时15分)将开始股东大会最受关注的问答环节。
最新公布的“参会者指南”指出,巴菲特将随机选择并回答股东提出的任何问题,与2023年类似,预计将回答40—60个问题。
不过,对于巴菲特和众多投资者来说,这也是一届不同寻常的股东大会——随着巴菲特几十年的好友芒格去世,今年的伯克希尔股东大会上将只有巴菲特和其两位副手登台。
在今年的致股东信中,巴菲特明确强调了格雷格·阿贝尔为伯克希尔的接班人。
与此同时,巴菲特也在信中表示,由于芒格的辞世,今年伯克希尔股东会的舞台上将只有3人:巴菲特、格雷格·阿贝尔以及阿吉特·贾恩。
伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)由沃伦·巴菲特接手于1956年,是一家经营保险等业务的多元化投资控股集团,总部位于巴菲特的家乡奥马哈。目前该公司市值已经突破8000亿美元,股价约60万美元每股。
据腾讯新闻,在2024年巴菲特股东大会期间,伯克希尔哈撒韦副董事长、被外界普遍看做是巴菲特接班人的Greg Abel表示,了解到中国相关股票最近的表现,感到十分振奋。
“这代表投资者的信心在复苏。”Abel说,“中国有许多资质良好的公司被低估。”Abel表示,目前伯克希尔哈撒韦仍然持有大量比亚迪的股票。
摩根士丹利认为,全球资金正在重返中国股市。随着部分基金对中国市场的看跌情绪有所缓和,全球长期投资者撤出A股和港股的行动已经暂停。瑞银全球新兴市场股票首席策略师苏尼尔·蒂鲁马莱本周初上调MSCI中国指数评级至超配。
全球最大对冲基金桥水基金创始人瑞·达利欧日前在社交媒体上发文称,关注中国市场对于了解世界和多元化投资至关重要,他将持续投资中国。市场上关于在中国投资有风险的担忧,都比不上投资中国的理由,“关键问题不是我是否应该投资中国,而是我应该(在中国)投资多少”。
据国外媒体报道,苹果是巴菲特职业生涯中最伟大的投资之一,但同时也是他最具冒险性的项目。2016年,伯克希尔开始大量买入苹果公司股票,这一举动被视为巴菲特对科技股态度转变的重要标志。
苹果公司一直是伯克希尔的主要控股公司,并被称为“四大巨头”之一,与它的保险、铁路和能源业务并列,巴菲特说这是伯克希尔的主要价值来源。
从2023年全年来看,伯克希尔全年利润共计962.23亿美元,其中持有苹果公司9.06亿股,价值约为1740亿美元,涨幅接近50%。换言之,苹果公司为伯克希尔贡献了大部分利润。
然而,虽然苹果仍是伯克希尔·哈撒韦第一大重仓股,但其在去年第四季度减持了苹果,并增持了雪佛龙等能源股。
根据巴菲特2月发布的股东信,伯克希尔·哈撒韦公司在2023年最后三个月抛售了1000万股苹果股票,约占其在这家科技巨头持股的1%。另外两只被减持的个股是派拉蒙全球(Paramount Global)和惠普。
与此同时,在近期的前十大持仓中,伯克希尔增持两只能源股,分别为雪佛龙和西方石油。
伯克希尔增持了1580万股雪佛龙股份,使其总投资增至1.26亿股,投资的价值接近190亿美元,成为伯克希尔第五大持股。
同时,伯克希尔还增持了西方石油1958.66万股,持仓市值超过145.52亿美元,位列第六大持仓。
巴菲特一直对美国经济的长期前景充满信心,他认为,美国经济具有强大的韧性,能够克服各种挑战。
不过,巴菲特也警告通胀和衰退对投资者构成威胁,衰退可能演变为萧条,经济重整难度更大。
巴菲特将近年成功归因于美国经济的韧性,认为伯克希尔公司从“美国顺风”中获益良多。他对美联储持积极看法,曾称赞鲍威尔表现出色,认为自己若担任其职位也难做得更好。
关于美联储降息时机,鲍威尔表示最近通胀数据显示需要更多时间才能降息。在这次股东大会上,投资者也期待巴菲特能够再次谈论美国经济和美联储,并分享对全球经济和未来市场的看法。
然而,最新公布的数据显示,美国一季度GDP增速意外下滑至1.6%,远不及去年四季度的3.9%,加上依然高涨的通胀压力,让外界加大对美国经济陷入滞胀的担忧。
巴菲特曾经表示,永远不要做空美国。去年,围绕美国债务上限的僵局之际,他重申了对美国的信念,相信最终将避免陷入技术性违约。经历了多轮经济周期,巴菲特如何看待现阶段美国经济的状态,将成为投资者的焦点之一。
去年,当股东询问对人工智能和机器人技术的看法时。巴菲特开玩笑说,不会有任何人工智能取代该公司副董事长贾恩,并警告人工智能的潜在风险,将其与的发展相提并论。
彼时巴菲特表示:“人工智能虽然可以做一些令人惊奇的事情,比尔盖茨也曾带我去看微软的产品,但这类产品仍不完善,譬如目前还不能讲笑话。发明AI的初衷是好的,但很多事情是不能掌控的。人工智能可以改变全世界,但它并不能改变人类的思维和行为。”
但值得注意的是,巴菲特投资组合当中的企业却搭上了“AI快车”。据统计,截至今年3月末,巴菲特已向8只人工智能概念股投资约1590亿美元,其中大多数个股在过去12个月表现抢眼。
巴菲特通过旗下的新英格兰资产管理公司(New England Asset Management,NEAM)投资了6只AI主流企业股票,例如NEAM持有价值1160万美元的微软股票、250万美元谷歌股票、830万美元的高通股票等。
在过去一年中,人工智能掀起资本市场波澜。截至5月2日,这波人工智能热潮的最大赢家英伟达过去一年累计涨幅高达两倍,谷歌、Meta两家科技大厂股价分别累计上涨58.2%和84.6%,同期,反映大盘走势的标普500指数涨幅为22.9%。